KRADIARIO

6.5.2013 – Edición: 852

Chile: Manejo de datos podrían causar crisis que hoy se ve invisible

LA MANIPULACIÓN MUNDIAL Y NACIONAL DE LAS CIFRAS

Por Mario Briones R.

Con la globalización no sólo se traspasaron las fronteras del comercio, las finanzas y la inversión. También llegaron refinadas formas de fraude, urdidas en los grandes centros financieros, mediante sofisticados instrumentos bancarios que son utilizados para aumentar y controlar la riqueza, con una ingeniería que “ajusta y distorsiona”  la realidad, sometiendo a más de 2/3 de la humanidad, para dejarla en el marasmo en que está.

Para fundamentar lo anterior, basta con mencionar un caso no muy lejano de fraude bancario ocurrido en la principal capital financiera de mundo, la ciudad de Londres, con la tasa LIBOR.  Para quienes no manejan algunos términos técnicos bancarios, la tasa Libor, (London Inter- banking offered rate), es la tasa promedio de interés, que día a día se fija en el mercado interbancario de Londres, y que es utilizada como referente en el mundo para pagar por los créditos que se conceden unos a otros los bancos, al igual que en Chile.

El escándalo de la LIBOR, con la manipulación de la tasa interbancaria, obligó  a Marcus Agius, presidente del consejo de administración de Barclays a renunciar.  Lo mismo tuvo que hacer  Robert Diamond, Director Ejecutivo, sin que nunca se formularan cargos criminales. El  Vice-gobernador del Banco de Inglaterra (banco central) estaba al tanto  que algunos bancos reportaban que podían pedir prestados dineros a tasas de interés que eran mucho más bajas de las que en realidad se veían forzados a pagar. Lo que estaba ocurriendo es que algunos bancos trataban de ocultar cuan cerca estaban de la quiebra y a la espera de evitar el pánico entre sus clientes. En otras ocasiones los bancos intentaban aumentar el LIBOR, debido a las posiciones especulativas que habían tomado.

Todos los bancos

Y no se trata de cualquier banco, están los más importantes, como  el Barclays, Royal Bank of Scotland, HSBC, Lloyds Bank TSB, Bank of America, Citigroup, J.P Morgan Chase, UBS, Credit Suisse, Deutsche Bank, etc. La lista de los participantes de la LIBOR es en realidad la de los “muy grandes para caer”, entre ellos el  HSBC, mezclado en el lavado de Activos para al-Qaeda y los Carteles de Droga Mexicanos.

Timothy Geithner, quien fuera Secretario del Tesoro de Obama, y que en el 2008 fue la cabeza de la FED  de Nueva York,  dio testimonio ante el congreso de EE UU, de que no había hecho absolutamente nada para detener el abuso criminal de la tasa LIBOR, señalando  que  la responsabilidad de tomar medidas era de los británicos.  Una vez más la impunidad de los poderosos se impone y adquiere expresión de fraude mundial. 

Bancos centrales

En estos días Ud., puede leer información financiera en Bloomberg que dice,  “La desaceleración de la inflación está dando a los bancos centrales espacio para proporcionar a la economía mundial, más liquidez y tasas de interés más bajas, por más tiempo, todo en nombre de la estabilidad de precios”. “Las probabilidades de deflación están aumentando, mientras la economía mundial se desacelera de nuevo y los precios de los productos básicos se arrastran, desafiando las previsiones de que el dinero fácil podría desencadenar una aceleración de los precios. Más de la mitad de la economía mundial, incluidos los EE.UU. y la zona euro, se enfrenta a una inflación por debajo de los niveles deseados en  los bancos centrales”, (Ethan Harris, co-director de investigación global de economía del Bank of America Corp., de Nueva York).

A la semana siguiente  Ud., puede leer, “El aumento de la confianza está siendo impulsado por personas con altos ingresos como el aumento del valor de las viviendas y acciones, que refuerzan la riqueza del hogar. Mientras que los que están en el otro extremo de la escala salarial (los pobres) están siendo ayudados para aliviar los costos de combustible y menos despidos laborales. Es evidente quién y cómo se  determinan los estados de confianza sobre la recuperación de la economía en EE UU., y el tipo de medidas discriminatorias,  para el sector pobre la ayuda es “menos despidos”.  El inversionista Jim Rogers ha cuestionado en repetidas ocasiones los datos de inflación de los EE UU., y ahora no sólo es Rogers quien cuestiona los datos, sino los mismos ciudadanos, cuyas opiniones en diversos medios empiezan a cuestionar las cifras oficiales del gobierno, el cual afirma  que la inflación no es una preocupación, entonces,  ¿Cuál es la motivación de estos fraudes? 
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Se divisan varias razones, una es la hegemonía del dólar, otra los desequilibrios de mercados provocados por las deudas y luego, los esfuerzos por mantener atractivo  el dólar y los bonos americanos. Si se llega a notar que en EE UU., hay una inflación sin control, como la que están experimentando los ciudadanos americanos, los bonos se convertirían en papeles inservibles, porque la inflación se come la ganancia de los bonos, aumentaría la prima de riesgo de los EE UU., lo cual empujaría con rapidez a un problema de financiamiento del déficit público, donde los dos caminos serían, la hiperinflación o el default.
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La guerra de las monedas tiene como actores principales a EE UU,  y su flexibilización cuantitativa, cuyo monto  alcanza  a US$ 3,2 millones de millones, con una tasa de interés situada entre el  0 y el 0,25 %. También está Japón y su expansión monetaria de US$ 1,4 millones de millones en 2 años, Inglaterra, con su programa de expansión de     £ 375 mil millones de libras, con un interés del 0,5%, el BCE,  Nueva Zelanda, Canadá, etc., estimándose que  como mínimo han inyectado más de 6 millones de millones de dólares a sus respectivos sistemas bancarios, desde la debacle financiera de 2008. La expansión monetaria está causando serios efectos en las economías emergentes. El yen japonés ha caído alrededor de un 20 % frente al dólar y valores similares en algunos de sus rivales asiáticos como el won surcoreano, país que enfrentará fuertes dificultades para colocar su producción automotriz y electrónica. La devaluación del dólar, en el caso de China, provoca importantes pérdidas en sus reservas de millones de millones de dólares, producto del superávit comercial con EE UU y otros países, por lo que no sería extraño ver futuras reacciones de China, desvalorizando su moneda para proteger su economía, tensando las relaciones mundiales. 
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La emisión de dinero en EE UU., no ha provocado el aumento de la inflación que se esperaba,  lo cual lleva a dudar de la efectividad de las medidas expansivas. Todo ello en medio de las dudas respecto a las cifras estadísticas de la inflación en EE UU., lo que justifica a nuevas inyecciones de dinero.  Las explicaciones que se mencionan es que el dinero está quedando atrapado en la banca y en  la especulación, ocultando la inflación que subyace en los más pobres disminuyendo el consumo básico. Las estadísticas dicen que no, pero la realidad dice que sí.
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El caso de Chile

Chile no es extraño a estas tendencias, aumento de precios en los alimentos básicos y en los últimos tiempos hemos conocido la manipulación de la encuesta Casen y ahora del IPC,  que ha subestimado la inflación anual en 1,5 puntos porcentuales. Otro fraude grave ha sido la manipulación de los datos del censo 2012. El renunciado Director del INE, Francisco Labbé, con estudios en la Universidad de Chicago, instruyó  publicar que habían sido censados 16 millones 600 mil personas, en circunstancias que el dato real fue 15 millones 800 mil personas.

Mariana Alcérreca,  la ingeniera comercial y asesora del director del INE,  una mujer de derecha, con sus respuestas deja en evidencia y crea una duda razonable sobre el Ministro de Economía Pablo Longueira, el cual tiene responsabilidades insustituibles como superior de la entidad. M. Alcérreca habló personalmente con el Jefe de Gabinete del Ministro Longueira para informar con detalles, el fraude que había realizado el ex Director del INE.

En este mismo sentido, el caso del Director del SII,  es otra muestra de lo mismo, se dijo que  tampoco el Ministro de Hacienda tuvo conocimiento del perdonazo de US$ 119 millones a la empresa Johnson´s, es decir, ninguna autoridad política está dispuesta a reconocer, ni se hace cargo de lo que está sucediendo en sus ministerios.

En las economías emergentes  se están deteriorando los términos de intercambio, al igual que en Chile. Las exportaciones se encarecen y tienden a bajar por el sólo efecto de la valoración del peso, debiendo agregarse la disminución del precio del cobre, producto de la recesión económica mundial, creando un déficit en cuenta corriente. Llama la atención la opinión del Ministro de Hacienda de Chile, Felipe Larraín, quien dijo, "Las monedas de los países emergentes están sitiadas (por estas políticas), y los que se ajustan son las economías pequeñas, exitosas y con tipos de cambio flexibles, como Perú, Colombia o Chile".  Esta tendencia a manipular la información, pareciera ser parte de una orquestación internacional, con eco en Chile. Las cifras de los ingresos del cobre son otra nebulosa, por la falta de transparencia de miles de millones de dólares, porque no se sabe exactamente a quien se vende (podrían ser Soc. palos blancos en el extranjero) y a donde van a parar estas enormes sumas de dinero.

Numerosos proyectos inmobiliarios en sectores altos de Santiago,  Apoquindo, Rosario Norte, Manquehue, etc., dan cuenta de numerosas construcciones en altura con 15 o más pisos, con varias divisiones de plantas en cada piso para oficinas, las cuales se arriendan a partir de $ 5.000.000  c/u y los departamentos habitacionales en $ 1.200.000 mensuales. ¿Se está produciendo un exceso y sobre valoración en la inversión inmobiliaria?

En Chile podría estar creándose  otra burbuja en el crédito, y si los hechos son ciertos, porque no tenemos datos consolidados de la deuda y si muchas razones para desconfiar de la información, podríamos enfrentar  el mismo problema de EE. UU.  La gravedad de esta situación, tanto a nivel mundial como la particular de Chile, es la misma, estamos siendo influenciados con indicadores manipulados, y ello nos autoriza a pensar que una situación económica y financiera más delicada pueda rebotar en la ciudadanía, una vez que pase este año de elecciones.

Los bancos entran en dificultades cuando su liquidez no permite cubrir las pérdidas.  A modo de ejemplo, si un banco tiene  US$ 10.000 millones en préstamos hipotecarios y sólo tiene US$ 10 millones en liquidez, eso quiere decir que está apalancado de 1 a 1 millón y tendría que rápidamente liquidar activos suficientes como para llegar a la proporción de 25 a 1 que es lo que se considera “normal”.

 

El problema es que en estas situaciones, el banco tiene que absorber las pérdidas generadas, es decir, primero rescatar las propiedades y luego el banco vende los activos que están en incumplimiento, por ejemplo aquellos a los que prestó US$ 10.000.000, por tan sólo US$ 5.000.000  para tener liquidez, debiendo proceder a  registrar  los US$ 5.000.000 como pérdidas efectivas. Cuando eso ocurre, los bancos necesitan ser rescatados y nosotros ya fuimos en el pasado víctimas de los bancos, razón por la cual estamos muy lejos de estar liberados del problema. Son procesos que los reiteran en el tiempo, acumulando en cada pasada millones de millones de dólares que pasan al 1% de las familias más ricas en todo el mundo.